Opções de investimento no mercado acionário

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ.

As opções de capital hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser utilizados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie do aumento ou queda de um preço de ações sem possuir o patrimônio ou vendê-lo de forma definitiva.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção.

Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa com os movimentos de preços de um patrimônio.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

Editar favoritos.

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Opções de investimento.

Informações da Conta.

Sobre as Operações de Liquidação em Três Dias: Apresentando a T + 3 - Responda questões sobre o ciclo de liquidação de 3 dias e descreve como os investidores podem manter seus títulos, incluindo o nome da "rua" e o registro direto.

Segurando seus Valores Mobiliários - Responde perguntas frequentes e discute vantagens e desvantagens para as diferentes formas de manter seus valores mobiliários.

Abertura de uma conta de corretagem - O que todos os investidores devem saber antes de assinar um novo contrato de conta, incluindo questões que seu corretor deve solicitar e informações sobre contas de margem.

Execução comercial: o que todo investidor deve saber - Onde e como a empresa do seu corretor executa os pedidos de seus clientes, incluindo o roteamento de pedidos, o pagamento por ordem e a internalização.

Transferir a sua conta de corretagem: Dicas para evitar atrasos - Saiba como as transferências de contas funcionam e quais os passos que pode tomar para garantir que elas funcionem sem problemas.

Perguntas - Perguntas que você deve perguntar sobre seus investimentos, as pessoas que os vendem e o que fazer se você encontrar problemas.

Obtenha os fatos sobre economia e investimento - Informações gerais para que você comece no caminho para salvar e investir.

Investir para o seu futuro - Trazido pelo serviço Cooperativo de Pesquisa, Educação e Extensão do Estado do USDA, este currículo de estudo em casa abrange os blocos de construção básicos de uma boa gestão financeira.

Poupança Fitness: um guia para o seu dinheiro e seu futuro financeiro - A ferramenta mais recente na campanha de educação para poupança de aposentadoria do Departamento de Trabalho dos EUA, trazida a você pelo DOL e pelo Conselho de Normas de Planejador Financeiro Certificado. (Fornecido em formato PDF).

Guia do Investidor para Obrigações Corporativas - Informações da Securities Industry e Financial Markets Association para ajudar os investidores a compreender os títulos corporativos.

Um Guia do Investidor para Obrigações Municipais - Mais orientação da Associação dos Mercados de Valores Mobiliários e dos Mercados Financeiros sobre os títulos municipais.

Colocando juros compostos para o trabalho através de obrigações de cupom zero - A Indústria de Valores e a Associação de Mercados Financeiros fornece informações sobre títulos de cupão zero.

Guia do Investidor para Impostos Impostos Zero Coupon Obrigações Municipais - Informações sobre títulos municipais de cupão zero da Securities Industry e Financial Markets Association.

Corretores & amp; Conselheiros.

Sobre o seu corretor - Informações para ajudá-lo a selecionar um corretor e verificar seu histórico disciplinar, trazido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).

Kit de Recursos de Planejamento Financeiro - Orientação do Conselho de Padrões do Planejador Financeiro Certificado para ajudá-lo a decidir se você precisa de um planejador financeiro e para identificar um planejador que é certo para você.

Investir sabiamente - Como escolher um corretor, escolher um investimento e procurar problemas.

Certificados de Depósito: Dicas para Investidores - CDs tornaram-se mais complexos nos últimos anos. Não seja deslumbrado pelo aumento das taxas. Antes de considerar investir em um CD de alto rendimento, certifique-se de entender completamente seus termos.

Glossário de Termos de Futuros - Uma introdução ao idioma do setor de futuros, trazido pela Associação Nacional de Futuros (Fornecido em formato PDF).

Um Guia para Compreender Oportunidades e Riscos na Negociação de Futuros - Uma discussão sobre descoberta de preços, estratégias básicas, riscos e muito mais da National Futures Association.

Investimento internacional.

Investimento internacional - Este folheto explica o básico sobre investir em empresas estrangeiras e ressalta que as formas de investir no exterior podem ser diferentes de investir em empresas americanas.

Clubes de investimento.

Clubes de investimento e a SEC - Responde algumas das questões mais comuns sobre o relacionamento entre os clubes de investimento e a SEC.

Fundos mútuos.

Começando com a Conexão de Fundo Mútuo - Um questionário interativo desenvolvido pelo Investment Company Institute (ICI) que pode ajudá-lo com suas decisões de investimento sobre fundos mútuos.

Um guia para compreender os fundos mútuos - Uma publicação do ICI que explica fundos mútuos, descreve como estabelecer metas realistas e sugere perguntas a serem feitas antes de investir. (Fornecido em formato PDF).

Investir com sabedoria: uma introdução aos fundos mútuos - Aconselhamento da SEC sobre os fundos de investimento e o impacto das taxas e comissões.

Investimento em fundos mútuos: veja mais do que o desempenho passado de um fundo mútuo - Para obter toda a imagem antes de investir em um fundo mútuo, a SEC sugere que você olhe para além do desempenho passado de um fundo e considere outros fatores.

Perguntas que você deve perguntar antes de investir em um fundo mútuo - Abrange as nove questões-chave que você deve encontrar no prospecto ou perfil de um fundo mútuo para tomar decisões de investimento informadas, trazidas pelo ICI. (Fornecido em formato PDF).

Taxas & amp; Cargas.

Perguntas freqüentes sobre taxas de fundos mútuos - Para obter respostas a suas perguntas sobre os custos de investir em fundos mútuos, trazido pelo ICI. (Fornecido em formato PDF).

Calculadora de custo do fundo mútuo - A SEC projetou esta calculadora para que você possa facilmente estimar e comparar os custos de diferentes fundos de investimento.

401 (k) Planos.

Um olhar para 401 (k) Taxas do plano - Um folheto do Departamento de Trabalho dos EUA (DOL) para ajudar os consumidores a entender as taxas e despesas associadas aos programas 401 (k).

Seu Centro de Educação de Opções - Dicas, ferramentas e um centro de aprendizado interativo para investidores iniciantes e experientes, trazidos pelo Conselho de Indústria de Opções.

Opções de compreensão - Um guia abrangente para opções de negociação, incluindo benefícios e riscos, trazido a você pela American Stock Exchange. (Fornecido em formato PDF).

Obter informações sobre as empresas - Para investir com sucesso, você precisa saber muito sobre as empresas nas quais você investiga. Veja como.

Gerenciando Expectativas - Como gerenciar suas expectativas de sucesso a longo prazo no mercado de ações, trazido pela Associação da Indústria de Valores Mobiliários.

Tipos de estoque - Explica a diferença entre ações comuns e preferenciais. Trazido a você pela Securities Industry Association.

Estratégias de negociação.

Negociação diária: seus dólares em risco - Antes do dia comercialize, aprenda os riscos e a dificuldade de se beneficiar dessa estratégia de negociação.

Margem: emprestar dinheiro para pagar ações - Saiba como funciona a margem comercial, as vantagens e desvantagens e os riscos envolvidos.

Tesouros dos EUA.

O básico dos valores mobiliários do Tesouro - Uma introdução às letras do tesouro, notas e títulos e títulos de poupança dos Estados Unidos, trazido pelo Departamento de Tesouraria dos EUA, Bureau of the Public Debt.

Obrigações de poupança - Informações sobre títulos de poupança, incluindo calculadoras, página para crianças e brochuras em espanhol, do Bureau of the Public Debt.

Anuidades variáveis.

Tudo sobre anuidades - Um guia abrangente de anuidades fixas e variáveis, incluindo informações sobre taxas, trazidas pela Associação Nacional de Anuidades Variáveis.

Anuidades: a chave para uma aposentadoria segura - Informações do Conselho Americano de Seguradoras de Vida sobre anuidades, seguros de vida e outros produtos financeiros para ajudá-lo a planejar a aposentadoria. (Fornecido em formato PDF).

Anuidades variáveis: o que você deve saber - Ajuda os investidores a entender melhor os benefícios, os riscos e os custos das anuidades variáveis. (Disponível em formato PDF).

25 Investimentos: Opções (Stocks)

As opções representam um acordo entre um comprador e vendedor que fornece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar / vender um ativo subjacente a um preço estabelecido por um período definido (ou duração) do tempo. A essência de uma opção é que um investidor alavanca o retorno financeiro (ganhos ou perda) para um investimento inicialmente menor. O risco é que uma opção pode expirar sem valor e sujeitar um investidor a grande vantagem e desvantagem. Também é conhecido como uma segurança derivada porque seu desempenho é derivado de uma segurança subjacente (como uma ação).

Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e colocações.

Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção, para que eles possam comprar e revender rapidamente o valor do estoque especificado no contrato, ou simplesmente pagar a diferença no preço da ação quando eles vão exercer a opção.

Uma colocação dá ao titular o direito de vender um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts estão apostando que o preço das ações cairá antes da expiração da opção, permitindo-lhes vendê-lo a um preço superior ao seu valor de mercado atual e obter lucro instantâneo.

O exercício ou preço de exercício da opção é o que o preço das ações deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que as opções possam ser exercidas com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, também conhecida como data de validade. Deve-se notar que uma opção dá ao titular o direito, e não a obrigação, de fazer algo. O titular não é obrigado a exercer se ele / ela não quiser ou se os termos não são favoráveis.

Objetivos e Riscos.

Há um número quase ilimitado de maneiras pelas quais os investidores utilizam os contratos de opção para proteger o risco de investimento e especular para o retorno. Uma diferença significativa dos contratos de futuros, que obrigam uma transação futura a ocorrer entre um comprador e vendedor, é que um detentor de opção só tem o direito de comprar ou vender durante o prazo contratado e o preço acordado.

Como Comprar ou Vender.

As opções operam de forma muito semelhante às ações e podem ser adquiridas por meio de qualquer desconto ou corretor de serviço completo. Para negociar opções, você deve ser aprovado pela corretora primeiro. Normalmente, eles fazem perguntas para determinar se você tem conhecimento ou experiência suficiente antes de aprová-lo. As opções geralmente são compradas através de uma conta de margem ou dinheiro emprestado. (Para uma análise mais aprofundada das opções, consulte o nosso Tutorial básico de opções.)

A opção de hedge e especular.

Opções relativamente líquidas para títulos subjacentes líquidos.

Fraquezas.

Geralmente estratégias de curto prazo e altos impostos de curto prazo.

Muitas estratégias muito complicadas.

Consideracoes chave.

Retornos Históricos: Depende!

Proteção contra inflação: Médio (não é realmente um objetivo de opções)

Em que devo investir?

Contas bancárias, IRAs, ações, títulos ... por onde começar?

Agora que você sabe por que você está investindo e como começar, é hora de cavar mais fundo e escolher alguns investimentos. Como você pode ter notado, existem várias categorias de investimentos, e muitas dessas categorias têm milhares de opções dentro delas. Então, encontrar os direitos para você não é uma questão trivial.

O único fator maior, de longe, no crescimento de sua riqueza a longo prazo é a taxa de retorno que obtém em seu investimento. Há momentos, no entanto, quando você precisar de estacionar seu dinheiro em algum lugar por um curto período de tempo, mesmo que você não obtenha retornos muito bons. Aqui está um resumo dos veículos de poupança de curto prazo mais comuns:

Veículos de poupança de curto prazo.

Conta de poupança: Muitas vezes, o primeiro produto bancário que as pessoas usam, as contas de poupança ganham uma pequena quantia de juros, por isso são um pouco melhores que o cochinho empoeirado na cômoda. Fundos do mercado monetário: são um tipo especializado de fundos mútuos que investem em títulos de curto prazo. Ao contrário da maioria dos fundos mútuos, as ações em um fundo do mercado monetário são projetadas para valer US $ 1 em todos os momentos. Os fundos do mercado monetário geralmente pagam melhores taxas de juros do que uma conta de poupança convencional, mas você ganhará menos do que você poderia obter em certificados de depósito. Certificado de depósito (CD): Este é um depósito especializado que você faz em um banco ou outra instituição financeira. A taxa de juros em CDs geralmente é similar à de títulos de curto ou médio prazo, dependendo da duração do CD. Os juros são pagos em intervalos regulares até o CD amadurecer, momento em que você obtém o dinheiro que você depositou originalmente mais os pagamentos de juros acumulados. Os CDs através dos bancos geralmente são segurados até US $ 100.000.

Os tolos são parciais para investir em ações, ao contrário de outros veículos de investimento de longo prazo, porque as ações historicamente ofereceram o maior retorno do nosso dinheiro. Aqui estão os veículos de investimento de longo prazo mais comuns:

Veículos de investimento de longo prazo.

Obrigações: as obrigações são de várias formas. Eles são conhecidos como títulos de "renda fixa" porque o montante de renda que o título gera a cada ano é "fixo" ou definido, quando o vínculo é vendido. Do ponto de vista de um investidor, os títulos são semelhantes aos CDs, exceto que o governo ou as empresas os emitem, em vez dos bancos. Stocks: as ações são uma forma de indivíduos possuírem partes de negócios. Uma parcela de ações representa uma parcela proporcional de propriedade em uma empresa. À medida que o valor da empresa muda, o valor da participação nessa empresa aumenta e cai. Fundos mútuos: os fundos mútuos são uma forma de os investidores reunirem seu dinheiro para comprar ações, títulos ou qualquer outra coisa que o administrador do fundo decida valer a pena. Em vez de administrar seu próprio dinheiro, você confia a responsabilidade de administrar esse dinheiro para um profissional. Infelizmente, a grande maioria desses "profissionais" tende a dar um desempenho inferior ao dos índices de mercado.

Uma série de planos especiais são projetados para criar poupança de aposentadoria, e muitos desses planos permitem que você deposite dinheiro diretamente do seu cheque de pagamento antes que os impostos sejam retirados. Os empregadores ocasionalmente combinarão o montante (ou uma porcentagem desse montante) que você reteve de seu cheque de pagamento até uma certa porcentagem do seu salário. (Pssssst. Isso é o que chamamos carinhosamente de "dinheiro livre".) Alguns desses planos permitem que você retire dinheiro cedo sem uma penalidade se você quiser comprar uma casa ou pagar educação. Se as retiradas antecipadas não são permitidas, você poderá pedir dinheiro emprestado da conta ou retirar empréstimos garantidos com juros baixos com suas aposentadorias em garantia. As taxas de retorno variam em relação a esses planos, dependendo do que você investir, já que você pode investir em ações, títulos, fundos mútuos, CDs ou qualquer combinação.

Conta de aposentadoria individual (IRA): Este é um grupo de planos que lhe permitem colocar alguns de seus rendimentos em um fundo de aposentadoria diferido - você não pagará impostos até você retirar seus fundos. As retiradas são tributadas nas taxas regulares de imposto de renda, não nas menores taxas de ganhos de capital. Todos os IRAs são contas especializadas (não investimentos) que permitem ao titular da conta investir o dinheiro, no entanto, ele ou ela gosta. Se você qualificar, algumas ou todas as contribuições do IRA podem ser dedutíveis. Roth IRA: Esta conta de aposentadoria difere do IRA convencional, na medida em que não oferece dedução fiscal nas cobranças. Em vez disso, oferece isenção total de impostos federais quando você paga para aposentadoria ou uma primeira casa. Um Roth também pode ser usado para certas outras despesas, como educação ou despesas médicas não reembolsadas, sem incorrer em uma penalidade - embora os ganhos que são retirados estão sujeitos a impostos de renda a menos que você tenha mais de 59 anos e meio de idade. Nem todos os contribuintes são elegíveis para contribuir com um Roth IRA. Você pode se qualificar se você participar de planos de aposentadoria corporativa e não se qualificar para contribuições dedutíveis para o IRA convencional. 401 (k): Um veículo de poupança para aposentadoria que os empregadores oferecem. É nomeado para a seção do Internal Revenue Code, onde está coberto. Dadas as vantagens fiscais ea possibilidade de correspondência corporativa - aqueles casos em que seu empregador corresponde a parte da sua contribuição - o 401 (k) vale a pena considerar. 403 (b): A versão sem fins lucrativos de um plano 401 (k). Os governos locais e estaduais oferecem um plano 457. Keogh: Um tipo especial de IRA que funciona como um plano de pensão para um trabalhador independente, que pode deixar de lado significativamente mais do que as contribuições permitidas para um IRA. Plano de pensão de empregado simplificado (SEP): um tipo especial de conta de aposentadoria individual de Keogh. As SEPs foram criadas para que as pequenas empresas pudessem criar planos de aposentadoria que fossem um pouco mais fáceis de administrar do que os planos de previdência normais são. Ambos os funcionários e o empregador podem contribuir para um SEP.

Vale a pena examinar mais de perto os estoques, porque historicamente, eles tiveram retornos muito melhores do que títulos e outros investimentos. Essencialmente, o estoque permite que você seja parte de uma empresa. Datado de empresas de ações mútuas holandesas do século XVI, o mercado de ações moderno existe como uma forma de os empresários financiarem empresas usando o dinheiro arrecadado pelos investidores. Em troca de pentear a massa para financiar a empresa, o investidor torna-se um dono da empresa. Essa propriedade é representada por ações - "títulos" financeiros especializados, ou instrumentos financeiros - que são "garantidos" por um crédito sobre os ativos e lucros de uma empresa.

O estoque comum é apropriadamente chamado - é a forma mais comum de estoque que um investidor irá encontrar. Este é um veículo de investimento ideal para indivíduos, porque qualquer um pode participar; Não há absolutamente nenhuma restrição sobre quem pode comprar ações comuns - o jovem, o velho, o experiente, o imprudente. O estoque comum é mais do que apenas um pedaço de papel; representa uma parcela proporcional de propriedade em uma empresa - uma participação em um negócio real, vivo e de respiração. Ao possuir estoque - o veículo de criação de riqueza mais surpreendente já concebido (exceto para herdar dinheiro de um parente que nunca ouviu falar) - você é dono de um negócio.

Os acionistas "possuem" uma parte dos ativos da empresa e parte do fluxo de caixa que esses ativos geram. À medida que a empresa adquire mais ativos e o fluxo de dinheiro que gera aumenta, o valor do negócio aumenta. Esse aumento no valor do negócio é o que impulsiona o valor do estoque nesse negócio.

Por possuir uma parte do negócio, os acionistas obtêm voto para eleger o conselho de administração. O conselho é um grupo de indivíduos que supervisionam decisões importantes que a empresa faz. Eles tendem a exercer muito poder na América corporativa. Os conselhos decidem se uma empresa irá investir em si mesmo, comprar outras empresas, pagar um dividendo ou recomprar estoque. A principal administração da empresa dará alguns conselhos, mas o conselho toma a decisão final. O quadro ainda tem o poder de contratar e disparar esses gerentes.

Tal como acontece com a maioria das coisas na vida, a recompensa potencial de possuir estoque em uma empresa em crescimento tem algumas possíveis armadilhas. Os acionistas também obtêm uma parcela total do risco inerente ao funcionamento do negócio. Se as coisas ficam ruins, suas ações podem diminuir em valor. Eles poderiam até acabar por ser inútil se a empresa falir.

Diferentes classes de estoque.

Ocasionalmente, as empresas consideram necessário concentrar o poder de voto de uma empresa em uma classe específica de ações, em que um determinado conjunto de pessoas possui a maioria das ações. Por exemplo, se uma empresa familiar precisa arrecadar dinheiro vendendo equidade, às vezes criará uma segunda classe de ações que eles controlam e tem, digamos, 10 votos por ação de estoque, enquanto eles vendem outra classe de ações que só possui uma voto por ação para outros.

Isso soa como um negócio ruim? Muitos investidores acreditam que é, e eles rotineiramente evitam empresas com múltiplas classes de ações com direito a voto. Esse tipo de estrutura é mais comum em empresas de mídia e tem sido apenas em 1987.

Quando há mais de uma classe de ações, elas geralmente são designadas como ações Classe A ou Classe B.

Esperamos que não tenha sido a coisa mais dolorosa que você teve que ler esta semana. Você já é bastante familiar no mercado de ações para impressionar aqueles que são muito facilmente impressionados. Embora conhecer os termos e o funcionamento geral do mercado de ações é apenas o primeiro passo na sua carreira de investimento, é útil saber que cada ação das ações representa uma participação proporcional de uma empresa e que as recompensas em potencial são ótimas, mas as ações são também mais arriscado do que colocar dinheiro no banco.